Nur wer mitspielt, spielt fair

Finanzberatung ist Vertrauenssache. Doch wie oft stellen Sie sich die entscheidende Frage: Würde mein Berater die gleiche Geldanlage wählen, die er mir empfiehlt? Diese Überlegung ist nicht nur interessant, sondern essenziell, um sicherzustellen, dass Ihre Interessen tatsächlich im Mittelpunkt stehen.

Hier kommt das Prinzip „Skin in the Game“ ins Spiel – geprägt von Nassim Nicholas Taleb, Autor, Finanzmathematiker, Spezialist für komplexe Finanzderivate und Forscher. Es besagt: Wer Entscheidungen trifft, sollte auch persönlich die Konsequenzen tragen. Übertragen auf die Finanzwelt bedeutet das: Ein Berater, der sein eigenes Geld in das gleiche Produkt investiert, das er Ihnen empfiehlt, hat buchstäblich „Haut im Spiel“ und ist daher viel eher geneigt, verantwortungsvoll zu handeln.

Berater stehen häufig unter Druck, bestimmte Produkte zu verkaufen, die für ihre Bank profitabel sind. Das kann dazu führen, dass die Empfehlungen weniger auf Ihren individuellen Bedürfnissen basieren, sondern auf Verkaufszielen oder Provisionen. Wenn der Berater selbst in das empfohlene Produkt investiert, ist das ein starkes Signal, dass er wirklich an dessen Potenzial glaubt.

Viele Berater haben gar nicht die Möglichkeit, in alle Produkte zu investieren, die sie anbieten. Gründe dafür sind oft unternehmensinterne Vorschriften oder schlicht ein Mangel an eigenem Kapital. Doch die entscheidende Frage bleibt: Würde der Berater, wenn er könnte, tatsächlich das Gleiche tun? Fehlt diese persönliche Verbindlichkeit, fehlt oft auch der moralische Filter, den Nassim Taleb für langfristig gesunde Systeme als unverzichtbar beschreibt.

Wenn Sie mit Ihrem Berater sprechen, könnten Sie Fragen wie diese stellen:
• „Haben Sie selbst schon in dieses Produkt investiert?“
• „Würden Sie dieses Produkt Ihrer Familie oder Ihren Freunden empfehlen?“

Ein transparenter und kompetenter Berater wird solche Fragen offen beantworten – und damit zeigen, ob er selbst „Skin in the Game“ hat.

Ihr Geld verdient die bestmögliche Beratung. Indem Sie kritische Fragen stellen und auf Anzeichen für echtes „Skin in the Game“ achten, können Sie besser einschätzen, ob Empfehlungen wirklich in Ihrem besten Interesse liegen. Vertrauen Sie – aber hinterfragen Sie.